INFORME TRIMESTRAL ACCIONISTAS

JULIO - SEPTIEMBRE 2017

"Santander vuelve a presentar resultados sólidos este trimestre, con tendencias positivas y una mejor calidad de ingresos en todos los mercados en los que operamos.

De cara al futuro, seguiremos centrados en aumentar la vinculación de clientes e invertir en tecnología para ofrecer la mejor experiencia de cliente posible. Vemos potencial para seguir generando crecimiento rentable en nuestros mercados y confiamos en que cumpliremos todos nuestros objetivos comerciales y financieros, entre ellos, el de aumentar el beneficio por acción a doble dígito en 2018".

ANA BOTÍN, PRESIDENTA DE BANCO SANTANDER

firma presidenta

VÍDEO CEO

Conozca las claves del trimestre en el siguiente vídeo del Consejero Delegado, José Antonio Álvarez.

LA ACCIÓN

La acción Santander cerró el tercer trimestre de 2017 con una cotización de 5,91 euros por título, lo que supone un ascenso del 21,1% en lo que va de año.

Datos clave de la cotización durante los nueve primeros meses del año

INICIO

(31/12/2016)

4,88

MÁXIMA

(08/05/2017)

6,25

MÍNIMA

(02/01/2017)

4,84

CIERRE

(29/09/2017)

5,91

Principales aspectos que han marcado esta evolución

La evolución de los mercados durante los nueve primeros meses del año se ha caracterizado por el tono positivo.

Influyeron los buenos resultados empresariales y el favorable entorno macroeconómico en el que destacan las dos subidas de tipos de interés en EE.UU. por la Reserva Federal (con perspectiva de una tercera en diciembre) y el anuncio del Presidente del Banco Central Europeo de avanzar hacia una normalización gradual de la política monetaria.

También aportó tranquilidad a las bolsas la estabilidad política en Europa tras las elecciones celebradas en Países Bajos, Francia y Alemania, así como las elecciones adelantadas en el Reino Unido.

No obstante, ha habido factores que añadieron cierta inestabilidad a los mercados y mantienen a los inversores a la expectativa. Destacan en este sentido las negociaciones entre Reino Unido y la Unión Europea, tras la activación en marzo por el Reino Unido del artículo 50 del Tratado de Lisboa para su salida de la Unión Europea.

En este contexto, la acción Santander cerró septiembre en 5,91 euros por título, lo que supone un ascenso del 21,1% en lo que va de año. Esta evolución es superior a la del principal índice español, el Ibex 35, que subía un 11,0%, y a la de los índices DJ Stoxx Banks (+11,1%), DJ Stoxx 50 (+5,4%) y el MSCI World Banks (+15,0%).

A cierre del tercer trimestre del año, el 91% de los analistas recomendaban comprar o mantener la acción SAN

Fuente: Bloomberg a 29/09/17

Rentabilidad total al accionista

La rentabilidad total al accionista durante los nueve primeros meses del año se situó en el 24,8%, por encima de la del principal índice financiero europeo, DJ Stoxx Banks (+14,8%), del Ibex 35 (+13,8%), del DJ Stoxx 50 (+9,0%) y del MSCI World Banks (+18,3%).

Capitalización y negociación

A 29 de septiembre de 2017, Santander ocupaba el primer puesto de la zona euro y el undécimo del mundo por valor de mercado con una capitalización de 94.752 millones de euros. La ponderación de la acción en el índice DJ Stoxx 50 era del 2,5% y del 8,4% en el DJ Stoxx Banks. En el mercado nacional, el peso dentro del Ibex 35 al cierre de septiembre asciendía al 17,2%.

Durante los nueve primeros meses del año se han negociado 16.631 millones de acciones Santander, por un valor efectivo de 93.375 millones de euros, la mayor cifra entre los valores que componen el Eurostoxx, con un ratio de liquidez del 111%. Diariamente se han contratado 87 millones de acciones por un importe efectivo de 486 millones de euros.

ACCIONARIADO

Banco Santander cuenta con más de 4 millones de accionistas, distribuidos principalmente en Europa y América.

Número
   de accionistas

141.237


accionistas en el año

Distribución del capital social
   por tipo de accionista 29 de septiembre de 2017

Institucionales

60,3%

Consejo

1,2%

Minoristas

38,5%

Distribución geográfica del capital social 29 de septiembre de 2017

Europa

77,3%

América

21,8%

Resto

0,9%

DIVIDENDOS

La retribución total con cargo al ejercicio 2017 está previsto que ascienda a 22 céntimos de euro por acción. El esquema de abono sería el de tres dividendos en efectivo y uno bajo el programa Santander Dividendo Elección.

Retribución total

22

céntimos de euro/acción

1er
dividendo

6

céntimos de euro/acción

Abonado en
agosto de 2017 en efectivo.

2o
dividendo

4

céntimos de euro/acción

Previsto abonar en
noviembre de 2017

a través del Programa Dividendo Elección.

3er
dividendo

Importe pendiente de aprobación por el Consejo

Previsto abonar en
febrero de 2018.


4o
dividendo

Importe pendiente de aprobación por el Consejo y la Junta de Accionistas

Previsto abonar en
mayo de 2018.


Rentabilidad por dividendo: 3,8%*

*Cotización media de los 9 primeros meses/ tres dividendos pagados y uno anunciado.

Esta retribución supone aumentar el:

Dividendo total por acción un +5%

Dividendo en efectivo por acción un +9%

Plan de Reinversión del Dividendo

Le recordamos que para los dividendos en efectivo tiene a su disposición el Plan de Reinversión del Dividendo.
A través de este Plan podrá reinvertir el importe que recibe en efectivo en nuevas acciones Santander, automáticamente, sin gastos ni comisiones.

datos acción inicio

Sin gastos ni comisiones

La reinversión del dividendo percibido en nuevas acciones Santander se realizará sin gastos ni comisiones.

datos acción inicio

De manera sencilla

Una vez contratado el producto en cualquier oficina Santander la reinversión se realizará de manera automática.

datos acción inicio

Con una modalidad de reinversión personalizada

Podrá elegir:
- La modalidad de reinversión deseada: anual o trimestral.
- El porcentaje de dividendo destinado a la reinversión.
- La opción de redondeo a la baja o al alza.

datos acción inicio

Remuneración

Se remunerarán los saldos disponibles en la cuenta durante los 10 días hábiles desde el día del abono del dividendo hasta el día de la reinversión.


RESULTADOS

El beneficio atribuido hasta septiembre es de 5.077 millones de euros, con aumento del 10% en euros y del 9% sin tipo de cambio, respecto al mismo periodo de 2016.

Estas cifras incorporan resultados considerados como no recurrentes, con un importe agregado negativo (neto de impuestos) de 515 millones de euros en 2017 y de 248 millones de euros en 2016.

Sin ellos, el beneficio ordinario atribuido es de 5.592 millones de euros, con avance del 15% o del 14% sin tipo de cambio.

Banco Popular y sus filiales están consolidadas en las cuentas del Grupo Santander desde su adquisición el 7 de junio de 2017.

Sin considerar su entrada ni los impactos no recurrentes, para una visión más homogénea de la evolución de los resultados, el beneficio es de 5.199 millones de euros, con aumento del 13% o del 12% sin tipo de cambio por:


datos acción inicio

Aumento de los ingresos más comerciales (margen de intereses +7%, comisiones +10%).

datos acción inicio

Los costes se mantienen estables ajustados por la inflación, favorecidos por los planes de eficiencia desarrollados en 2016.

datos acción inicio

Las dotaciones disminuyen por la mejora de la calidad crediticia.

Beneficio atribuido ordinario 9M'17*

Resultados bien diversificados entre Europa y América.

*Porcentaje excluyendo Centro Corporativo y Actividad Inmobiliaria en España.
**Incluye Popular (2%).

Beneficio atribuido ordinario en mercados core 9M'17

Sólido crecimiento generalizado de beneficio.

Millones de euros y % variación / 9M'16 en euros constantes.

Beneficio ordinario atribuido

* Sin Popular 2T'17 (1.738 millones) y 3T'17 (1.809 millones).

Más información

Millones de euros

Variación sin Popular

  9M'17
con Popular
9M'17
sin Popular
9M'16 % (%) sin tipo
de cambio
Margen de intereses 25.689 25.124 22.992 9,3 7,3
Margen bruto 36.330 35.556 32.565 9,2 7,3
Margen neto 19.373 19.083 16.931 12,7 10,1
Resultado ordinario antes de impuestos* 10.175 9.944 8.451 17,7 16,5
Beneficio ordinario atribuido al Grupo* 5.592 5.414 4.855 11,5 10,6
Beneficio atribuido al Grupo 5.077 5.199 4.606 12,9 12,0

* Sin incluir neto de plusvalías y saneamientos no recurrentes.



Las siguientes magnitudes tienen la consideración de medidas alternativas de rendimiento y magnitudes no-IFRS:
(i) La magnitud de incremento de beneficio neto atribuido expresada aislando el impacto no recurrente negativo durante los tres primeros trimestres de 2016 y 2017.
(ii) Las magnitudes de incremento expresadas sin tener en cuenta la variación de los tipos de cambio.
(iii) Los importes sin tener en cuenta la consolidación de Banco Popular Español, S.A.
Para una explicación más detallada sobre medidas alternativas de rendimiento y magnitudes no-IFRS, véase el párrafo que sobre esta cuestión se incluye en el apartado AVISO LEGAL de este documento.



Negocio

Santander mantiene el crecimiento en la actividad comercial en prácticamente todos los mercados.

La aportación de Banco Popular a los créditos y recursos del Grupo a 30 de septiembre es del 9%.

Sin considerar su aportación ni el impacto negativo de los tipos de cambio de 2 p.p. en la evolución interanual de los saldos con clientes:

Los créditos aumentan un 1% con avances en los principales segmentos y en 7 de las 10 principales unidades.

Los recursos aumentan el 8% por saldos a la vista y fondos de inversión. Suben en 9 de las 10 principales unidades.

% Créditos % Recursos
  • Reino Unido
28% 23%
  • España*
27% 36%
  • SCF
10% 4%
  • Portugal
4% 3%
  • Polonia
3% 3%
  • Resto Europa
1% 1%
% Créditos % Recursos
  • EE.UU.
9% 7%
  • México
3% 4%
% Créditos % Recursos
  • Brasil
9% 13%
  • Chile
4% 4%
  • Argentina
1% 1%
  • Resto Latam
1% 1%

*Incluye Popular: 9% en créditos y recursos.% sobre áreas operativas. Septiembre 2017.

% Créditos % Recursos
  • Reino Unido
28% 23%
  • España*
27% 36%
  • SCF
10% 4%
  • Portugal
4% 3%
  • Polonia
3% 3%
  • Resto Europa
1% 1%
% Créditos % Recursos
  • EE.UU.
9% 7%
  • México
3% 4%
% Créditos % Recursos
  • Brasil
9% 13%
  • Chile
4% 4%
  • Argentina
1% 1%
  • Resto Latam
1% 1%

% sobre áreas operativas, Ex - Popular. Septiembre 2017



Actividad

Sep'17/Sep'16. % variación en euros constantes, sin Popular.

Créditos

Recursos

Nota: Créditos brutos a clientes sin adquisiciones temporales de activos.
Depósitos de clientes sin cesiones temporales de activos + fondos de inversión.

Más información

Millones de euros




  9M'17
con Popular
9M'17
sin Popular
9M'16 (%) Variación
sin Popular
Activo total 1.468.030 1.338.045 1.329.538 0,6
Créditos a clientes (neto) 854.686 778.935 773.290 0,7
Depósitos de clientes 778.852 709.010 667.439 6,2
Recursos de clientes 988.386 901.690 846.488 6,5


Clientes

La transformación comercial impulsa el crecimiento de clientes vinculados y digitales. Sin la incidencia de la incorporación de Banco Popular:

Clientes vinculados
(millones)

Los clientes vinculados aumentan en 1,7 millones en los últimos doce meses, con crecimiento del 12% tanto en particulares como en empresas.

Clientes digitales
(millones)

Los clientes digitales se incrementan en 4 millones desde septiembre de 2016, como reflejo del fortalecimiento de la multicanalidad.

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