INFORME TRIMESTRAL
ACCIONISTAS

ABRIL - JUNIO 2017

"Hemos seguido cumpliendo nuestros compromisos, con crecimiento rentable y un aumento en la calidad de nuestros resultados en todo el Grupo. El negocio ha mostrado tendencias positivas en todos los mercados, con un crecimiento particularmente fuerte en América Latina, mejoras importantes en España y una evolución sólida en el Reino Unido a pesar del entorno".

ANA BOTÍN, PRESIDENTA DE BANCO SANTANDER

firma presidenta

VÍDEO CEO

Conozca las claves del trimestre en el siguiente vídeo del Consejero Delegado, José Antonio Álvarez.

HECHOS RELEVANTES

Adquisición de Banco Popular

Banco Santander anunció el 7 de junio la adquisición de Banco Popular. La adquisición se produce tras la subasta llevada a cabo por la Junta Única de Resolución y el FROB en la que Santander fue seleccionada como entidad adjudicataria.

La adquisición de Banco Popular cumple con nuestros criterios estratégicos y financieros de inversión, y se espera que refuerce los principales ratios de evolución del negocio del Grupo. También está alineada con la estrategia del banco de hacer compras que complementen las franquicias en sus mercados principales cuando generen valor para sus clientes y accionistas.

Por lo tanto, esta operación presenta un sólido encaje estratégico y de negocio en un momento atractivo del ciclo.

Creación de valor para el accionista a través de la consolidación en dos de nuestros mercados clave. En España, la entidad resultante, que operará en un futuro con la marca Santander, se convierte en el banco líder en créditos y depósitos. En Portugal, se convierte en el segundo banco en créditos y el primero entre los privados.

Ampliación de capital

Banco Santander ha realizado una ampliación de capital con el objeto de reforzar y optimizar la estructura de recursos propios del Banco para dar una adecuada cobertura a la adquisición del 100% del capital de Banco Popular.

La ampliación de capital se ha ejecutado a través de la emisión de nuevas acciones por un importe de 7.072.428.813,25 euros, a un precio de suscripción de 4,85 euros por acción, lo que representa un descuento del 19,19% sobre el precio de cotización de las acciones al cierre del mercado del 3 de julio, fecha del anuncio de la ampliación. La ampliación de capital ha implicado la emisión de 1.458.232.745 de nuevas acciones. El período de suscripción preferente ha sido del 6 al 20 de julio, ambos inclusive.

Banco Santander ha terminado con éxito la ampliación de capital, que ha sido íntegramente suscrita. Esto demuestra la confianza y la visión positiva del mercado sobre la estrategia de Santander y la buena acogida de la adquisición de Popular. Se prevé que las nuevas acciones comiencen a cotizar el día 31 de julio, y tendrán derecho a recibir el primer dividendo a cuenta del ejercicio 2017 que se abonará el 4 de agosto.

LA ACCIÓN

La acción Santander cerró el primer semestre de 2017 con una cotización de 5,79 euros por título, lo que supone un ascenso del 16,8% en el período.

Datos clave de la cotización en el semestre

INICIO

(31/12/2016)

4,96

MÁXIMA

(08/05/2017)

6,35

MÍNIMA

(02/01/2017)

4,92

CIERRE

(30/06/2017)

5,79

Principales aspectos que han marcado esta evolución

La evolución de los mercados durante el primer semestre del año ha sido positiva debido a factores como las esperadas medidas económicas a aplicar por el gobierno en EE.UU., las dos subidas de tipos de interés realizadas por la Reserva Federal de un cuarto de punto, la estabilidad política tras las elecciones celebradas en Países Bajos y Francia, y la mejora de las perspectivas económicas.

Otros factores, como las elecciones adelantadas en Reino Unido, la activación del artículo 50 del Tratado de Lisboa para su salida de la Unión Europea y la volatilidad del precio del petróleo, añadieron inestabilidad a las bolsas que, a pesar de ello, finalizaban el semestre con subidas.

En este contexto, la acción Santander cerraba el primer semestre de 2017 en 5,79 euros por título, lo que supone un ascenso del 16,8% en el período. Esta evolución es superior a la del principal índice español, el Ibex 35, que subía un 11,7%, y a la de los índices DJ Stoxx Banks (+7,1%) , DJ Stoxx 50 (+3,7%) y el MSCI World Banks (+9,3%).

A cierre del semestre, el 84% de los analistas recomendaban comprar o mantener la acción SAN

Fuente: Bloomberg a 30/06/17

Rentabilidad total al accionista

La rentabilidad total al accionista en el primer semestre del año fue del 19,1%, por encima del Ibex 35 (+13,9%), DJ Stoxx Banks (+10,1%), DJ Stoxx 50 (+6,7%) y MSCI World Banks (+11,5%).

Capitalización y negociación

A 30 de junio de 2017, Santander ocupaba el primer puesto de la zona euro y el duodécimo del mundo por valor de mercado con una capitalización de 84.461 millones de euros. La ponderación de la acción en el Índice DJ Stoxx 50 era del 2,3% y del 7,9% en el DJ Stoxx Banks. En el mercado nacional, el peso dentro del Ibex 35 al cierre de junio ascendía al 15,5%.

Durante el semestre, se han negociado 11.754 millones de acciones Santander, por un valor efectivo de 65.565 millones de euros, la mayor cifra entre los valores que componen el Eurostoxx, con un ratio de liquidez del 81%. Diariamente se han contratado 93 millones de acciones por un importe efectivo de 516 millones de euros.

ACCIONARIADO

Banco Santander cuenta con más de 4 millones de accionistas, distribuidos principalmente en Europa y América

Número
   de accionistas

90.756


accionistas en el semestre

Distribución del capital social
   por tipo de accionista 30 de junio de 2017

Institucionales

57,49%

Consejo

1,20%

Minoristas

41,31%

Distribución geográfica del capital social 30 de junio de 2017

Europa

77,28%

América

21,98%

Resto

0,74%

DIVIDENDOS

La retribución total con cargo al ejercicio 2017 está previsto que ascienda a 22 céntimos de euro por acción. El esquema de abono sería el de tres dividendos en efectivo y uno bajo el programa Santander Dividendo Elección.

Retribución total

22

céntimos de euro/acción

1er
dividendo

6

céntimos de euro/acción

Se abonará a partir del
4 agosto de 2017 en efectivo.

2o
dividendo

Importe pendiente de aprobación por el Consejo

Previsto abonar en
noviembre de 2017
.

3er
dividendo

Importe pendiente de aprobación por el Consejo

Previsto abonar en
febrero de 2018.


4o
dividendo

Importe pendiente de aprobación por el Consejo y la Junta de Accionistas

Previsto abonar en
mayo de 2018.


Rentabilidad por dividendo: 3,8%*

*Cuatro últimos dividendos pagados / precio medio del semestre

Esta retribución supone aumentar el:

Dividendo total por acción un +5%

Dividendo en efectivo por acción un +9%

Plan de Reinversión del Dividendo

Le recordamos que para los dividendos en efectivo tiene a su disposición el Plan de Reinversión del Dividendo.
A través de este Plan podrá reinvertir el importe que recibe en efectivo en nuevas acciones Santander, automáticamente, sin gastos ni comisiones.

datos acción inicio

Sin gastos ni comisiones

La reinversión del dividendo percibido en nuevas acciones Santander se realizará sin gastos ni comisiones.

datos acción inicio

De manera sencilla

Una vez contratado el producto en cualquier oficina Santander la reinversión se realizará de manera automática.

datos acción inicio

Con una modalidad de reinversión personalizada

Podrá elegir:
- La modalidad de reinversión deseada: anual o trimestral.
- El porcentaje de dividendo destinado a la reinversión.
- La opción de redondeo a la baja o al alza.

datos acción inicio

Remuneración

Se remunerarán los saldos disponibles en la cuenta durante los 10 días hábiles desde el día del abono del dividendo hasta el día de la reinversión.


RESULTADOS

El beneficio atribuido del primer semestre es de 3.616 millones de euros, con aumento del 24% en euros y del 21% sin tipo de cambio, respecto al mismo período de 2016.

Banco Popular y sus filiales están consolidadas en las cuentas del Grupo Santander desde su adquisición el 7 de junio de 2017, por lo que su aportación no es significativa, 11 millones de euros. Sin considerar su entrada, el beneficio es de 3.605 millones de euros, con aumento del 24% (20% sin tipo de cambio), favorecido por la contabilización de resultados no recurrentes negativos por 248 millones en euros en 2016. Sin considerarlos, el beneficio ordinario aumenta el 14% o el 11% sin tipo de cambio por:

datos acción inicio

Aumento de los ingresos más comerciales (margen de intereses, +7%; comisiones, +11%).

datos acción inicio

Los costes disminuyen en términos reales favorecidos por los planes de eficiencia desarrollados en 2016.

datos acción inicio

Las dotaciones continúan disminuyendo por tercer trimestre consecutivo.

Beneficio atribuido 1S'17*

Buena diversificación de resultados entre Europa y América.

*Porcentaje excluyendo Centro Corporativo, Banco Popular y Actividad Inmobiliaria España.

Beneficio ordinario atribuido en mercados core 1S'17

Crecimiento generalizado del beneficio.

Millones de euros y % variación / 1S'16 en euros constantes.

Beneficio ordinario atribuido al Grupo

Millones de euros

Sin considerar Banco Popular en 2T’17.

Más información

Millones de euros

Variación

  1S'17 1S'16 % (%) sin tipo
de cambio
Margen de intereses 16.899 15.194 11,2 6,7
Margen bruto 23.939 21.485 11,4 7,0
Margen neto 12.844 11.100 15,7 10,0
Resultado ordinario antes de impuestos(*) 6.569 5.510 19,2 15,7
Beneficio ordinario atribuido al Grupo(*) 3.605 3.160 14,1 10,8
Beneficio atribuido al Grupo (Ex-Popular) 3.605 2.911 23,8 20,3
Popular 11
Beneficio atribuido al Grupo 3.616 2.911 24,2 20,7

(*).- Sin incluir neto de plusvalías y saneamientos no recurrentes





Negocio

Santander mantiene el crecimiento en la actividad comercial, en prácticamente todos los mercados.

Banco Popular aporta créditos netos por importe de 82.589 millones de euros y depósitos de 64.814 millones de euros, concentrados principalmente en España, lo que representa un nivel aproximado del 10% y 8,5%, respectivamente, del Grupo resultante tras su integración con Banco Santander. Adicionalmente, incorpora 10.003 millones de fondos de inversión y 8.118 millones de otros activos fuera de balance.

Sin considerar la aportación de Banco Popular, los créditos disminuyen un 2% interanual, mientras que los recursos aumentan el 5%. Esta evolución está condicionada por el impacto negativo de los tipos de cambio de 3 p.p. tanto en créditos como en recursos. Sin dicho impacto:

Los créditos aumentan un 1% con avances en los principales segmentos y en 6 de las 10 principales unidades.

Los recursos aumentan el 8% por saldos a la vista y fondos de inversión. Suben en 9 de las 10 principales unidades.

% Créditos % Recursos
  • Reino Unido
30% 26%
  • España
20% 30%
  • SCF
12% 4%
  • Portugal
4% 4%
  • Polonia
3% 3%
  • Resto Europa
1% 1%
% Créditos % Recursos
  • EE.UU.
10% 8%
  • México
4% 5%
% Créditos % Recursos
  • Brasil
9% 13%
  • Chile
5% 4%
  • Argentina
1% 2%
  • Resto Latam
1% 0%

% sobre áreas operativas, Ex - Popular. Junio 2017.

% Créditos % Recursos
  • Reino Unido
30% 26%
  • España
20% 30%
  • SCF
12% 4%
  • Portugal
4% 4%
  • Polonia
3% 3%
  • Resto Europa
1% 1%
% Créditos % Recursos
  • EE.UU.
10% 8%
  • México
4% 5%
% Créditos % Recursos
  • Brasil
9% 13%
  • Chile
5% 4%
  • Argentina
1% 2%
  • Resto Latam
1% 0%

% sobre áreas operativas, Ex - Popular. Junio 2017



Actividad

Jun'17/Jun'16. % variación en euros constantes (Ex - Popular).

Créditos

Recursos

Nota: Créditos brutos a clientes sin adquisiciones temporales de activos.
Depósitos de clientes sin cesiones temporales de activos + fondos de inversión.

Más información

Millones de euros




  Junio 2017
con Popular
Junio 2017
sin Popular
Junio 2016 (%) Variación
sin Popular
Activo total 1.445.260 1.313.545 1.342.906 (2,2)
Créditos a clientes (neto) 861.221 778.632 783.457 (0,6)
Depósitos de clientes 764.336 699.407 671.903 4,1
Recursos de clientes 969.778 886.727 846.383 4,8
Patrimonio neto 100.955 100.963 100.346 0,6


Clientes

La transformación comercial impulsa el crecimiento de clientes vinculados y digitales. Sin la incidencia de la incorporación de Banco Popular:

Clientes vinculados
(millones)

Los clientes vinculados aumentan en 1,9 millones en los últimos doce meses, con crecimiento de particulares (+13%) y empresas (+14%).

Clientes digitales
(millones)

Los clientes digitales se incrementan en 4 millones desde junio del pasado año, como reflejo del fortalecimiento de la multicanalidad.

NOTICIAS

Santander adquiere Banco Popular y se convierte en el banco líder en España

La adquisición se produce tras la subasta llevada a cabo por el Fondo Único de Resolución (FUR) y el FROB en la que Santander fue seleccionada como entidad adjudicataria. Como resultado, la resolución de Banco Popular se efectuará sin ayudas públicas.

La entidad resultante será la mayor de España en cuota de mercado en créditos y depósitos, con 17 millones de clientes. En Portugal, Santander Totta tendrá más de 4 millones de clientes.

Santander concluye su ampliación de capital de 7.072 millones con una demanda de más de 8 veces

Los inversores solicitaron acciones por más de 58.000 millones de euros

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El consejero delegado de Banco Santander, José Antonio Álvarez, ha mantenido un encuentro con accionistas e inversores en Nueva York para celebrar el 30 aniversario de cotización de la acción matriz (Santander SA, SAN) en la Bolsa de Nueva York.

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Estas becas destinarán 35.000 euros en ayudas económicas para impulsar el acceso, el progreso y la movilidad internacional de estudiantes con discapacidad.

Pueden participar accionistas de Banco Santander en España y/o familiares matriculados en alguna universidad y que presenten certificado de discapacidad.

Más información

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Nuestra visión es ser el mejor banco comercial, ganándonos la confianza y fidelidad de nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad. En este sentido, se han realizado los siguientes avances durante el segundo trimestre del año.

Empleados

189.733

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Clientes

131

millones de clientes

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Accionistas

4

millones de accionistas

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Sociedad

1,7

millones de personas ayudadas en 2016

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